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Innovación y adaptación: la transformación digital de las infraestructuras del mercado financiero
En la actualidad, vivimos en un mundo cada vez más interconectado, lo que ha impulsado la actualización y transformación de los sistemas, procesos y estructuras que conforman el sistema financiero.
Esta evolución ha llevado a la modernización de las Infraestructuras del Mercado Financiero (FMIs), que desempeñan un papel fundamental en la estabilidad y eficiencia del sector. Pero, ¿cuáles son estas infraestructuras financieras y qué funciones desempeñan dentro del sistema financiero global?
Principales infraestructuras financieras: importancia y principales funciones
Cámaras de compensación: son entidades que intermedian entre compradores y vendedores en transacciones financieras para mitigar el riesgo de contraparte.
Depositarios centrales de valores: gestionan y almacenan los valores financieros facilitando su liquidación y custodia como Iberclear en España.
Repositorios de operaciones: son entidades que recopilan y almacenan información sobre transacciones financieras con el objetivo de proporcionar transparencia y cumplir con regulaciones.
Sistemas de pago y liquidación: garantizan que los pagos y transferencias de valores se completen correctamente y sin riesgo de incumplimiento.
Estas infraestructuras son fundamentales para la estabilidad financiera y de los mercados globales. Estas infraestructuras han evolucionado de sistemas físicos a plataformas digitales y descentralizadas, impulsadas por las siguientes tendencias:
Digitalización y cloud computing
La adopción de tecnologías digitales hace que mejoren los servicios, las operaciones y la experiencia de los clientes de manera que se transforma la manera en que los servicios financieros son ofrecidos y consumidos.
Permite a las organizaciones reducir costes, mejorar la escalabilidad y optimizar la operativa. Sin embargo, las instituciones financieras deben tener en cuenta que a medida que aumenta la utilización de nuevas tecnologías también aumentan el riesgo de sufrir ciberataques por lo tanto deben proteger su información y la de sus clientes.
También aumenta la necesidad de regular estas nuevas tecnologías, por lo que adaptarse a las nuevas regulaciones puede producir retrasos. Además, requiere un cambio cultural en las organizaciones lo que puede suponer un gran desafío.
DLT
Las tecnologías de contabilidad distribuida (DLT) están redefiniendo el procesamiento de liquidaciones y compensaciones. Una de las más importantes es la tecnología Blockchain. Esta tecnología puede ofrecer una gama más amplia de servicios y habilitar el uso de tecnologías descentralizadas, pero además ofrece un nivel de seguridad sin precedentes lo que reduce el riesgo de fraude y ciberataques. Ejemplos como Fnality, JPM Coin y D7 de Deutsche Börse muestran el potencial de estos modelos descentralizados.
Inteligencia Artificial y automatización
La creciente adopción de IA y aprendizaje automático esta revolucionando estos sistemas al optimizar determinados aspectos como la detección de fraudes en lo que se refiere a la detección de patrones anómalos, determinar que operaciones son legitimas y fraudulentas y el estudio y la clasificación de tipos de fraudes que pueden ayudar a la generación de informes para el proceso de la toma de decisiones sea más ágil.
La gestión de riesgos es otro de los puntos fuertes de la utilización de la IA. Mediante su utilización, las entidades financieras pueden anticiparse a crisis analizando patrones históricos, y monitorear continuamente exposiciones al riesgo y generar alertas para mitigar pérdidas. El avance de la IA Explicable también esta cobrando mucha relevancia.
La necesidad de trasparencia y explicabilidad de los modelos de decisión son claves en su auge. Sin duda el uso de la IA está redefiniendo la forma en que se gestionan fraudes, riesgos y operaciones diarias. Sin embargo, su implementación requiere abordar desafíos clave como la interpretabilidad de los modelos, la ciberseguridad y la alineación con marcos regulatorios.
Regulación y resiliencia operativa
Las normativas emergentes, como el Reglamento de Resiliencia Operativa Digital (DORA) en Europa y Basilea III, están impulsando la implementación de controles de seguridad y pruebas de resistencia para infraestructuras críticas. La adaptación a estos marcos regulatorios es clave para mitigar riesgos sistémicos.
Open Finance y APIs
El desarrollo de ecosistemas financieros abiertos, habilitados por APIs estandarizadas, está permitiendo una mayor interconectividad entre infraestructuras, fintech y entidades financieras. Este modelo fomenta la innovación en la gestión de datos y el reporting regulatorio.
Las FMIs enfrentan importantes desafíos en la implementación de IA, pero también tienen la oportunidad de innovar y mejorar su eficiencia operativa.
En términos de ciberseguridad y resiliencia, la creciente sofisticación de las amenazas cibernéticas requiere inversiones en tecnología avanzada de detección y respuesta. La migración desde infraestructuras heredadas plantea el reto de modernizar sistemas sin comprometer la estabilidad operativa, exigiendo una integración cuidadosa de nuevas tecnologías.
Además, el impacto en los modelos de negocio puede transformar la rentabilidad de los actores tradicionales, al tiempo que genera oportunidades para nuevos participantes que adopten soluciones basadas en IA, promoviendo la eficiencia y la accesibilidad en el sector financiero.
El futuro de las infraestructuras financieras: innovación y transformación digital
La evolución de las infraestructuras de los mercados financieros está marcada por la innovación tecnológica, el cumplimiento regulatorio y la necesidad de adaptarse a un ecosistema financiero más interconectado.
La transformación digital, impulsada por la inteligencia artificial, la computación en la nube y las tecnologías de contabilidad distribuida, está redefiniendo la forma en que operan las FMIs.
En ARENA, estamos convencidos de que la adaptación al nuevo entorno regulatorio no es solo una obligación, sino también una oportunidad. Por eso, venimos integrando estos cambios de forma transversal en nuestras soluciones, desde la automatización del cumplimiento normativo hasta el desarrollo de herramientas orientadas a la sostenibilidad y la protección del consumidor.
Nos esforzamos cada día por construir un ecosistema tecnológico alineado con los valores de transparencia, inclusión e innovación responsable que exige el futuro del sistema financiero europeo.
