Panorama Legislativo 2025: digitalización, sostenibilidad y regulación financiera.
La transformación digital ha redefinido la manera en que interactuamos con los servicios financieros. Hoy en día, millones de personas acceden a productos bancarios, realizan pagos, invierten e incluso gestionan su patrimonio desde una aplicación móvil.
Esta evolución ha dado lugar a un ecosistema financiero más ágil, inclusivo y diverso, con nuevos consumidores, modelos de negocio innovadores y formas inéditas de distribuir y procesar información.
Sin embargo, este avance vertiginoso también plantea desafíos significativos en términos de seguridad, privacidad, transparencia y estabilidad. Tampoco podemos olvidarnos de la sostenibilidad.
En un mundo cada vez más consciente del impacto social y ambiental de sus decisiones, el sistema financiero digital debe alinearse con principios de sostenibilidad que promuevan una economía más justa, verde e inclusiva.
En este contexto, surge una necesidad urgente e inevitable: regular adecuadamente este nuevo entorno para proteger a los usuarios, garantizar la integridad del sistema y fomentar una innovación sostenible y responsable.
Teniendo en cuenta este contexto, 2025 será un año clave, con la implementación de dos paquetes legislativos fundamentales entre otras iniciativas legislativas:
Paquete de finanzas digitales
Este paquete legislativo convierte a la UE en un referente mundial en regulación financiera digital, marcando el inicio de una nueva etapa en la economía europea.
Además de garantizar la estabilidad del sistema financiero, tiene como objetivos principales potenciar la innovación tecnológica y proteger al consumidor. Los principales puntos de este paquete son:
MiCA (Markets in Crypto-Assets)
Regula por primera vez los criptoactivos en la UE. Exige que los emisores y proveedores se registren, presenten documentación transparente y cumplan estándares de protección al usuario.
DORA (Digital Operational Resilience Act)
Obliga a las entidades financieras a reforzar su ciberseguridad y capacidad de respuesta ante incidentes tecnológicos, con controles estrictos y pruebas periódicas.
Directiva Sobre servicios de pago PSD3 y Reglamento PSR.
Moderniza los servicios de pago y fortalece el Open Banking, facilitando la competencia y aumentando la seguridad en las transacciones digitales.
Euro Digital
El Banco Central Europeo trabaja en una moneda digital pública que complemente el efectivo. Estará diseñada para pagos seguros, accesibles y sin coste para los ciudadanos.
Paquete de finanzas sostenibles
El paquete surge en un momento en que la urgencia climática y la necesidad de transición hacia una economía baja en carbono se vuelven prioritarias para los responsables políticos y los actores financieros.
La intención de la UE es colocar a las finanzas en el centro de la solución: movilizar capital privado para financiar la transición ecológica, acelerar la innovación verde y crear un sistema económico más justo transparente y sostenible. Las principales legislaciones a desarrollar dentro de este paquete son:
Reglamento de Taxonomía de la UE
Establece una clasificación común para determinar si una actividad económica puede considerarse ambientalmente sostenible. Proporciona claridad a los inversores y empresas sobre qué se considera una inversión “verde”.
Reglamento de Divulgación (SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation)
Obliga a los participantes del mercado financiero a revelar cómo integran los factores ASG en sus procesos de inversión, reduciendo así el riesgo de “lavado verde” (greenwashing).
Modificación de las normas de la Directiva MiFID II y IDD
MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) es una directiva de la UE que regula la prestación de servicios de inversión, como la compraventa de acciones o fondos, para proteger al inversor y fomentar la transparencia en los mercados financieros. IDD (Insurance Distribution Directive) regula la distribución de seguros en Europa, exigiendo transparencia, formación y que los productos se ajusten a las necesidades del cliente.
El año 2025 marca un punto de inflexión para el sistema financiero europeo. La combinación de transformación digital y exigencias de sostenibilidad ha generado un entorno complejo pero lleno de oportunidades, que exige respuestas normativas ambiciosas, coherentes y adaptadas a los nuevos tiempos.
Los paquetes legislativos de finanzas digitales y sostenibles son una muestra clara de esta voluntad de la Unión Europea por liderar el cambio y sentar las bases de un sistema financiero moderno, seguro, responsable e inclusivo.
A través de estas iniciativas, se busca no solo fomentar la innovación y proteger al consumidor, sino también garantizar que las finanzas estén al servicio de una economía verde y socialmente comprometida. En definitiva, se trata de construir un mercado financiero que combine tecnología y sostenibilidad, eficiencia y ética, crecimiento y equidad.
En ARENA Tech, hemos adoptado el compromiso de liderar la innovación responsable y sostenible, aportando valor a nuestros clientes y flexibilizando nuestras estructuras para adaptarnos a estos nuevos desafíos regulatorios y a las transformaciones de los mercados financieros.
